Previous Entry Share
К чему готовиться?
saleksashenko
Новогодний «подарок» от Росстата, сообщившего о том, что по предварительным оценкам инфляция в нашей стране по итогам закончившегося 2014 года составила 11,4%, появилась непосредственно перед праздниками, и многими, возможно, была не замечена.  Однако то, что сообщило нам статистическое ведомство касается каждого жителя нашей страны, ибо говорит не только о том, как выросли цены в прошедшем году, но и позволяет сделать некоторые прогнозы относительно того, как цены будут расти в ближайшие месяцы. Что гораздо важнее для каждого, т.к. любая адекватная информация позволяет принимать более правильные решения.
Сразу оговорюсь: я не собираюсь обсуждать, правильно или неправильно считает Росстат инфляцию. Другого статистического ведомства у нас в стране нет, поэтому приходится жить с тем, которое имеется. Исчисление инфляции в масштабах огромной страны – задача архисложная, решать ее сложно и дорого. Готов согласиться со множеством претензий в адрес Росстата и поддержать их, но …. никакой альтернативы у нас нет.
Начнем с истории, с прошедшего года. На нижеприведенном графике (синяя линия – рост цен к предыдущему месяцу (по левой шкале), красная – инфляция за последние 12 месяцев (по правой шкале) хорошо видно, что минимальный уровень инфляции в России – чуть выше 6% за последние 12 месяцев - был достигнут в январе 2014 года, после чего цены пошли в разгон. Сначала, под влиянием первой волны девальвации, случившейся в январе-марте, и влияние которой ощущалось примерно до конца лета-начала осени.  Потом, когда этот фактор оказался «отыгранным», российские власти решили ударить по кошелькам населения продуктовыми санкциями, которые мгновенно (через 2-3 недели) начали разгонять цены на продовольствие. И под конец года рухнувший рубль разогнал рост цен в декабре до 2,6% за  месяц, не виданных с декабря 1998-го года, а если опустить этот кризисный год, то с декабря 1995-го.

Screen Shot 2015-01-08 at 20.28.53

Но не следует думать, что раз год закончился, то и влияние тех инфляционных факторов, которые он породил, закончится вместе с ним. Похоже, что последствия  запрета на импорт продовольствия будут сказываться до начала весны, а осенней волны девальвации рубля (если рубль сможет закрепиться на текущих рубежах) – до начала лета. Поэтому до марта инфляция продолжит свое ускорение и вполне может достичь 14-15%.
А потом? Меньше всего в этом вопросе можно доверять обещаниям властей. Так, например, Банк России как мантру повторяет, что по итогам года можно снизить инфляцию до 6-6,5%. Теоретически, да, возможно. Но для этого с апреля и до конца года цены вообще (!) должны перестать расти, т.е. замереть на уровне марта. Достаточно сказать, что такого в российской истории никогда еще не было….
Весьма оптимистическим в нынешних условиях можно назвать «вариант 2013», когда, начиная с апреля, траектория инфляции пойдет так же как она шла в 2013 году. Что для этого нужно? Уже в начале года остановить войну на Украине, отменить продуктовое эмбарго и добиться снятия западных санкций, что позволит стабилизировать курс рубля. (Можно все это сделать и не в начале года, а попозже, но тогда и снижение инфляции начнется позднее). Итогом года в таком сценарии будет темп роста цен чуть выше 10%, т.е. 2005-2007 гг.
В силу высокой инерционности инфляции и откровенного нежелания российских властей бороться с ней (так же как и идти на «мировую» с Западом) гораздо более реалистичным мне представляется «вариант 2000» - года, когда инфляция в январе составила 2,3% (т.е. очень близко к росту цен в прошедшем декабре). Так вот, если траектория изменения цен будет соответствовать первому году президентства Владимира Путина, то инфляция уже к концу лета может устойчиво превысить 20%-ную отметку. (Кстати, в том самом 2000-м инфляция составила 20,2% по итогам года).
Сравнение трех сценариев представлено на графике. Сразу стоит оговориться, что сегодня любые попытки заглянуть за пределы 2015-го не будут рациональными – слишком много событий, которые будут влиять на инфляцию, у нас впереди.

Screen Shot 2015-01-08 at 20.29.21

Получается, что ничего хорошего год наступивший никому не готовит; даже, если принять, что истина лежит посередине, то  15%-ная инфляция станет сильнейшим ударом и по зарплатам, и по сбережениям, и по уровню жизни. Впрочем, за имперские амбиции всегда приходится платить. Думаю, наступивший год покажет, насколько к этому готовы наши 84 процента.



 

Как бы не готовились,боюсь что пипец подкрадётся неожиданно и ранее не виданный.

а разве кто-то готовится?

Или Путин перекинул деньги с ЧМ-18, на сельское хозяйство?

инфляция ... 2014 года составила 11,4%

а ФЗ устанавливал - 6%.

Страшно представить, что сейчас было бы с Путиным-Медведевым, случись жив - Лаврентий Палыч.....

Спасибо, очень обстоятельно изложено.

Как на ваш взгляд повлияет данная инфляция на фондовый рынок. Можно ли ожидать роста стоимости ценных бумаг в рублях из-за инфляции? Хороший ли это способ сохранения сбережений?

Если сбережения в рублях в достаточных объёмах то имеет смысл покупать ценные бумаги. Если объёмы "слабые" то лучше "закрутить бизнес". Любой бизнес даёт от 5% роста каждый месяц.

Есть основания для появления в РФ длинных (до 30 лет) нулевых (переплата 0%) рублёвых кредитов (ДНРК) для граждан РФ на цели потребления и бизнеса с лимитом до 1,5 млн. рублей. Опрос - вам интересна информация о таких кредитах.


а какое удельное княжество, по развалу РФии, будет рассчитываться по "длинным"?

Т.к. шансов на остановку войны почти нет то санкции не отменят. И дальнейший путь рубля и цен непредсказуем. Скорее всего введут ограничение на доллар.

Доллар и так ограничен рамками валютной биржи. Чем "чуднее" будет курс рубля к валютам тем меньше граждан и бизнес будет интересовать этот курс. Жизнь продолжится при любом курсе рубля к валютам на валютной бирже. И бизнес продолжится вне зависимости от этого курса. А войны нет. Санкции есть, а войны нет. По этому санкции это проблема тех кто их придумал.

"... остановить войну на Украине,
отменить продуктовое эмбарго
и добиться снятия западных санкций,
что позволит стабилизировать курс рубля".

Да разве в том причина ???

Вот и М. Касьянов, к примеру,
с "твердостью в голосе" уверял в ноябре,
что доллар не преодолеет планку в 45-46 рубликов ...
Неужели, бывший премьер так "экономически близорук"?
Нет, это "политическая слепота" ...

Можете поднимать банку ставку ЦБ,
ограничивать объемы ликвидности операционного капитала,
"обрезать хвосты" свопам,
заниматься прочим терминологическим "чертополохом" ...
Не поможет ...

В этом смысле тысячу раз прав В. Ленин,
утверждавший, что либеральные (буржуазные) экономисты
хорошо разбираются в экономике,
но мало чего смыслят в политической экономии ...
В России главные проблемы не с рублем
и даже не с экономикой,
а с политикой ...

К сожалению, даже самый негативный сценарий уже слишком оптимистичен.

А что такого ужасного в сценарии 2000г.? 20%-ная инфляция тогда была после 36,5% в 1999г. и 84,4% в 1998г. И пережили всё это как-то. Кстати, те самые 84% в 98-м тоже были платой за имперские амбиции? Между прочим, в 2000г. при ужасной инфляции в 20% реальные денежные доходы населения выросли на 12%.

денежные доходы населения выросли на 12%.

под эту цифру, цифру роста цен, дать бы.

И потом, для чего принимаются законы; чтобы их не исполнять?
Было установлено законом, 6% инфляции по 14-му году - где отрубленные головы?

Означает ли довод "другого ведомства у нас нет", что когда-нибудь мы перейдём и к гаданию на кофейной гуще? Просто потому, что не будет другого источника информации?

Мне так кажется, что в нашу повседневную практику постепенно возвращаются советские приписки и отписки. То есть, статистические ведомства сообщают нам всё более и более нерелевантную информацию и основывать на ней какие-либо вычисления становится всё менее и менее осмысленно...

возвращаются советские приписки

выбросьте телевизор вместе с Путиным, в форточку.

В СССР, не было приписок. Примитивная Ф-2 на той же стройке, позволяла с пол-глаза увидеть - кто-где украл.
Сейчас же, "проклятый частный собственник", одним каракулем скрадёт столько, сколько не скрадено во всём СССР.

Тут все хорошо по полочкам разложили для несведующих

http://www.youtube.com/watch?v=hpnwXRmYAl8&html5=1

Edited at 2015-02-04 05:47 pm (UTC)

Для "несведующих" полочки "не панацея" от ошибок.

Есть теория длинных нулевых кредитов. 1

Теория длинных нулевых кредитов.

Все знают что в основе знания находится теория. Если теория подтверждается практикой то такая теория преподаётся в школе чтобы новые поколения людей знали подтверждённые опытом теории высказанные предками. Очевидно что длинные нулевые кредиты тоже должны сначала появиться в виде теории чтобы потом появились люди которые проявили интерес к теории и решили проверить теорию длинных нулевых кредитов на практике. В начале теории описываются вводные данные определяющие рамки в которых идёт изложение доказательств теории. В названии теории присутствуют термины - "длинный", "нулевой", "кредит". Что означают эти термины в теории длинных нулевых кредитов? Длинные означают время периодом к примеру 30 лет. То есть в практике кредитования такой период считается "длинным". Нулевой не может означать "нулевой кредит" потому что кредит с лимитом в ноль не имеет смысла. Нулевая - это переплата за кредит ноль. То есть лимит кредита не нулевой а переплата за пользование кредитом ноль. Кредит - это предоставление денег на возвратной основе. То есть все деньги по кредиту должны быть возвращены. Таким образом теория длинных нулевых кредитов описывает длинные (до 30 лет) нулевые (переплата 0%) кредиты.

Что в основании любых кредитов?

В современном обществе добровольная передача денег осуществляется по договору. Основой для кредитов является кредитный договор. Кредитный договор - это ценная бумага потому что в договоре стороны договора договариваются от сумме денег которые одна сторона передаёт другой стороне на определённых условиях. До начала передачи денег ценность ценной бумаги номинальная то есть в равная сумме денег которая записана в договоре. То есть предметом кредитного договора являются деньги. Деньги - это общедоступная форма активов. На активы которые участвуют в производстве и потреблении товаров и услуг Центральный Банк печатает деньги которые распределяются между участниками которые осуществляют деятельность с активами. То есть на деньги можно купить часть активов которыми располагает общество.

Природа экономических циклов - кризис между активами и деньгами.

Активы могут бы получены не только через покупку за деньги. Всегда были факты получения активов через "насилие" и тогда у стороны которая "побеждала в насилии" появлялись значительные активы. И со временем в структуре активов появился "слой жира" который есть но не участвует в реальной экономике но который может быть использован для "резкого" увеличения массы денег для решения текущих задач, к примеру для "войн" или "модернизации экономики" или простого "проедания активов через потребление". Важным моментом является время появления активов. То есть все активы которые когда то появились в настоящем времени для будущих поколений являются активами из "прошлого". То есть текущая денежная политика связанная с печатанием денег связана с "активами из прошлого". То есть формально деньги напечатанные на активы их "прошлого" являются "деньгами из прошлого". Не трудно понять что активы из "прошлого" имеют свои ограничения и печатание "новых денег" на основе активов из "прошлого" вызывает падение покупательной способности денег. То есть на каждую порцию "актива" в настоящем нужно потратить больше "денег из прошлого". То есть чтобы сохранить покупательную способность денег нужно снижать потребление то есть провоцировать спад экономики которая при понижении потребления товаров и услуг должна снижать их производство. А снижение потребления и производства лишает людей как возможности трудится для производства товаров и услуг так и снижает их уровень жизни связанный с потреблением меньшего числа товаров и услуг. То есть снижение производства и потребления провоцирует в обществе кризис и поиск "крайних" виновных в кризисе. И если поиск "крайнего" завершается успехом то против него начинается "война" цель которой овладение его "активами из прошлого" которые в случае "победы над крайним" станут основой для очередной волны роста экономики и потребления. То есть борьба людей за "деньги прошлого" являются основой для кризисов и войн.

Есть теория длинных нулевых кредитов. 2

Социализм как способ поиска способа развития без насилия.

Если "сократить" желания людей то для развития без насилия вполне достаточно "денег из настоящего" которые появляются в экономике от производства и потребления товаров и услуг. Так появился исторический эксперимент по названию "СССР". СССР достиг "огромных успехов" путем "ограничения потребления граждан" и концентрации "денег из настоящего" для создания активов которые могли бы быть основой для расширенного воспроизводства "денег из настоящего". Но в условиях неоднородности экономического развития территорий и государств у "более сильного" всегда есть соблазн "забрать активы слабого" для своего развития. В итоге попытка построения "социализма" на отдельно взятой "территории планеты" была обречена на провал - "хищник" сильнее "травоядного".

Условия "недостаточности".

Таким образом "деньги из прошлого" являются основой для финансовых спекуляций суть которых представление денег в кредит под максимальный процент на минимальный срок. "Яркий " пример из настоящего - кредиты микрофинансовых организаций в которых денги предлагаются в кредит под "огромный процент" до 365% годовых. "Деньги из настоящего" которые появляются в процессе создания и потребления товаров и услуг в настоящее время используются для текущих операций финансирования. То есть в совокупности "денег из прошлого" и "деньги из настоящего" не создают достаточных условий для без кризисного развития человечества.

Выход есть.

Если есть "деньги из прошлого", "деньги из настоящего" то по логике должны быть "деньги из будущего". Что "общее " для всех и "индивидуально" для каждого? Это "будущее". Будущее - это "безграничный ресурс" для развития человечества. И чтобы подключить этот ресурс нужно найти способ использовать в настоящем "деньги из будущего". Уже есть попытки экономического освоения "ближайшего будущего" - это "фьючерсы" на покупку активов которые будут доступны для использования в ближайшие "периоды времени" как правило до 1 года. То есть активов ещё нет а "лоты на продажу этих активов" уже есть. Но такие "фьючерсы" являются формой кредитования с использованием "денег из прошлого". То есть эти "фьючерсы" не являются "деньгами из будущего".

Критерии для "денег из будущего".

Очевидно "деньги из будущего" должны соответствовать определённым критериям . Критерии следующие - "неограниченные" объёмы, деньги "без процентов", горизонт "будущего". Очевидно что горизонт "будущего" для "денег из будущего" должен иметь "реальный предел". Для финансовых организаций таким пределом является горизонт "до 30 лет". "Неограниченные" объёмы на горизонте 30 лет имеют вполне "реальные "лимиты. К примеру для России лимит для "денег из будущего" для одного гражданина составляет примерно 1,5 млн. рублей. на 30 лет. "Деньги из будущего" без процентов для гражданина возможны лишь в одном варианте - гражданина "из настоящего" берёт кредит у самого себя "из будущего". То есть деньги "из будущего" без процентов возможны в ситуации когда человек берёт кредит у самого себя. Таким образом длинный нулевой рублёвый кредит (ДНРК) - это "деньги из будущего" и каждый гражданин "сам кузнец своего длинного нулевого рублёвого кредита ". И поскольку нет "формальных" ограничений на такие кредиты то граждане могут сами заключать такие кредиты.

А что дальше?

Ну заключил гражданин сам с собой кредит на 1,5 млн рублей на 30 лет и что дальше? Ведь с подписанием договора денег у гражданина больше не стало. Дальше гражданину нужно заложить "кредитный договор" с самим собой в ЦБ РФ, который открывает для гражданина "кредитную линию с лимитом указанным в договоре" для целей потребления и бизнеса. Для ЦБ РФ "кредитной договор" является ценной бумагой которая даст основание для ЦБ РФ напечатать деньги. Именно такие деньги и есть "деньги из будущего".

А как пользоваться "деньгами из будущего"?

Очевидно что в отношениях между ЦБ РФ и гражданином должен появиться "оператор финансового рынка" в лице банка с которым гражданин заключает договор на обслуживание своего ДНРК. В рамках этого договора гражданин получает кредитную карту банка с которой он будет делать покупки товаров и услуг по ДНРК и делать возврат денег обратно в ДНРК.

курс доллара

Сергей Владимирович, как Вы считаете, если в ближайшие несколько месяцев будет "сильный платежный баланс" (цитата Силуанова А.Г.), то будет ли ЦБ РФ покупать валюту чтобы не уронить курс, для "балансировки бездефицитности бюджета"? Имеется ввиду, что при цене на нефть в районе 60, чтобы бюджет был бездефицитным курс "желательно" иметь чуть больше 60, и излишнее укрепление рубля после состоявшегося роста уже не целесообразно.

Есть "тема" для игры на "балансировке бюджета"?

да. Пристрелил Путин Немцова, а Алексашенко, ни гу-гу.....
Печально.

может устойчиво превысить 20%-ную отметку. (

Опять обосрался в прогнозах известный "экономист".

?

Log in

No account? Create an account